Главная >> Публикации >> Инвестиционные компании и фонды >> Что лучше при инвестировании капитала – консерватизм или риск? (08.02.2012)

Если у человека есть свободные средства в достаточном размере, то рано или поздно этому человек необходимо будет выбрать путь – сохранять свой капитал или приумножать его. Во всех цивилизованных странах мира используется три самых популярных пути инвестирования капитала: банковские депозиты, покупка акций и облигации. На практике наблюдается различные сочетания вышеуказанных способов инвестирования капитала.
    Акции являются двигателем доходной части инвестиционного портфеля, а облигации и депозиты помогают смягчить возможные риски. Покупка акций всегда должна сопровождаться банковскими депозитами или облигациями. Основной задачей диверсификации является построение баланса между риском инвестора и его доходами таким образом, чтобы минимизировать риск потери капитала.
    Поговорим о каждом способе инвестирования отдельно.
•    Банковские депозиты помогают сохранить существующий капитал. Банки гарантируют своим клиентам прирост капитала в среднем на 9-11% в год. Российские банки такими ставками по депозитам привлекают своих клиентов. Но, если учитывать высокий уровень инфляции, который наблюдается в нашей стране, то получить прибыль посредством банковских депозитов можно очень нескоро.
•    Облигации позволяют инвесторам получить небольшой доход со своего капитала. Около 200 эмитентов продают облигации с разными процентными ставками. Инвестор, решивший вложить часть средств в облигации, может минимизировать риск путем использования специфических стратегий, которые недоступны к использованию у средних и мелких инвесторов. Например, такая схема: взять за границей недорогой капитал в иностранной валюте и вложить его в российские ценные бумаги (рублевые). В итоге получается, что при удорожании рубля образуется некая подушка по доходности. Но такая схема доступна только крупным инвесторам, поэтому с облигациями работают, как правило, крупные инвесторы.
•    Покупка акция – это наиболее доходный инструмент инвестирования, но и сопровождается высокими рисками. Осуществление задачи диверсификации одних акций в другие очень сложно для осуществления. Для начала, «голубые фишки» практически не отличаются по уровню риска. Во-вторых, около 90% все участников рынка используют различные спекулятивные схемы.